5月20日，和讯信息吴智凯表示，半导体最肥的肉不在前道设备里，现在市场总是最后才定价，那些看不见的环节才是真正的核心。我一直在跟踪三条暗线，逻辑越来越硬：第一，耗材比设备更硬更持久，探针卡买一台设备用8年，探针卡一年半就得换，强一股份作为国内龙头，季度净利增长近7倍，全球市占率不到4%，产能越扩消耗越快，这是比设备更刚需的生意；第二，光刻机的眼睛——茂莱光学，国内唯一量产DUV光刻机物镜镜片的企业，镜片精度直接决定分辨率，国产光刻机上量绕不开它，半导体业务年增71%，市场还没给它定价；第三，先进封装的独苗盛合晶微，国内唯一实现硅片级2.5D封装量产，国内市占率85%，AI算力越密，2.5D越刚性，2025年净利预计9.23亿，市场还在睡。这三条暗线同属国产替代逻辑，市场定价慢不代表逻辑错，逻辑对的方向，时间会说话，你觉得哪一个预期差最大？
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com
盘面上，“涨价潮”再起，钛白粉板块走高，安纳达(002136)竞价逼近涨停；风电设备板块盘初活跃，宏德股份20cm涨停；抖音小店、进口博览及物流行业等涨幅居前。另外，3D摄像头、3D玻璃板块走低，合力泰(002217)跌逾4%；多模态板块走弱，因赛集团(300781)低开逾5%；脑机接口、电子纸概念及CPO概念等跌幅居前。
元股证券:ygzq.hk
元股证券
证券投资官方导航站提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。